Вайн С.

Оптимизация ресурсов современного банка / Саймон Вайн. - М.: Альпина Паблишер, 2013. - 194 с.

Титульный лист
Оглавление
Введение

Часть I.Набор «природных» ресурсов банка - способность принимать разнотипные риски

Глава 1. Два подхода к понятию риска, или
Почему важно рассматривать риск не только в традиционном узкокредитном понимании
Разное понимание сути банковской деятельности
Разница между двумя подходами к пониманию риска
Некоторые последствия разницы во взглядах на суть банковского бизнеса

Глава 2. Ликвидность - основа выживания
Определение ликвидности
Психологический аспект ликвидности
Ликвидность банка

Глава З. Корреляция - основа всех финансовых решений
Типичные факторы, требующие использования корреляций в финансах, на примере банковской розницы
Проблемые аспекты использования коллеряций на практике
Типичные примеры использования понятия "корреляция" во время принятия финансовых решений

Глава 4. Основы опционной теории, необходимые для понимания моделей управления рисками и оценки компаний
Основные факты о модели расчета стоимости опционов
Использование опционной модели на практике
Волатильность

Глава 5. VaR и стресс-тесты - основные механизмы измерения рыночных рисков
Определение и основные факторы модели VaRПримеры расчета VaR
Вариации моделей
Стресс-тесты
Взаимодействие волатильности, корреляции и ликвидности
Взаимосвязь между кредитным и рыночным рискомВыводы из части I

Часть II.
Финансовые инструменты: джунгли банковского мира

Глава б. Ключевые процентные ставки
Долларовые процентные ставки
Рублевые процентные ставки
Корпоративные кредитно-депозитные ставки (в валюте и в рублях)

Глава 7. Составные элементы процентных ставок, используемых в кредитовании. Z-спред
Реальные и номинальные процентные ставки
Особенности терминов "безрисковый актив" и "безрисковая ставка"
Процентные стаки заемщиков в иностранной валюте
Процентные стаки заемщиков в местной валюте
Многоликий риск ликвидности: влияние ликвидности на кредитные спреды и инфляционные ожидания
Z-спред

Глава 8. Кредитные рейтинги
Рейтинговые агентства
Кредитные рейтинги: Standard &
Ситуации дефолта
Влияние изменений рейтингов на цены облигаций
Почему цены отличаются в пределах одного уровня рейтинга
Что случается на практике, когда происзодит дефолт
Дефолт - не синоним полной потери

Глава 9. Взаимодействие рынка акций и рынка долгов
Теоретические взаимосвязи между акциями и процентными ставками
Взаимосвязь между рынками акций и безрисковыми процентными ставками
Взаимосвязь между рынками акций и кредитными спредами
Модель Мертона

Глава 10. Форвардные контракты
Экономический смысл форвардного контракта
Принцип работы поставочного форвардного контракта
Беспоставочный форвард
Использование беспоставочных форвардов для удешевления ставок по кредитам
и поднятия доходности по депозитам
Кредитное обеспечение форвардных контрактов
Ситуация на форвардном рынке в конце 2008 г.- начале 2009 г.
Пример анализа факторов, которые осенью 2008 г. привели к убыткам при покупке форвардных контрактов
Смешение понятий валютного и процентного риска

Глава 11. Кредитные ноты (CLN), свопы на совокупный доход (TRS) и кредитные дефолтные свопы (CDS)
CLN
Своп на совокупный доход (TRS)
Кредитные свопы (CDS)

Глава 12. Секьюритизация
Базовые аспекты секьютиризации как финансового инструмента
Механизм транширования в действии
Методология секьютиризации и управление рисками банка
Процесс создания рыночной секьютиризации
Проблемы, с которыми сталкиваются рейтинговые агентства при рейтинговании секьютиризированных облигаций
Роли рейтинговых агентств в структурированных сделках

Часть III.
Взаимодействие рассмотренных элементов

Глава 14. Трансформации финансовых инструментов
Основные факты о сделке РЕПО - Repurchasing Agreement
Пример РЕПО на кредит
Риски операций РЕПО
Вариации схем финансирования на основе логики операции РЕПО
Использование принципа РЕПО для финансирования портфеля кредитов

Глава 15. Резервирование
Процесс резервирования кредитов
Пример расчета резерва под кредит
Взаимодействие резервирования и переоценки активов
Сравнение влияния на капитал кредитов и долговых обязательств
Сравнение разнгых оценок риска долговых инструментов

Часть IV.
Общефилософские вопросы банковского бизнеса

Глава 16. Трансформация определений риска и ликвидности на разных стадиях цикла развития
финансовых рынков
Трансформация понятия риска во время циклов рынка
Два подхода к увеличению риска
Трансформация понятия ликвидности
Влияние трансформация понятия риска на ликвидность

Глава 17. Что же сегодня понимается в банках под термином «риск»
"Предпринимательский" и "институциональный" подходы к оценке риска
Философская разница между двумя подходами в сфере рыночных отношений
Философская разница между двумя подходами в сфере кредитных рисков

Глава 18. О роли семантики в стратегии развития
О важности точной терминологии в успехе банка
Может ли слово поменять ход истории
О термине "стратегия"

Заключение
Литература

Закрывающий лист