Риск

Определение Федерации Европейской Ассоциации риск-менеджеров
FERMA

Риск – это комбинация вероятности события и его последствий (ISO/IEC Guide 73).

Наше определение

Необходимость принятия управленческих решений в условиях многофакторной неопределенности условий задачи, привело к включению в экономическую теорию понятия риска, ядром которого является его идентификация и оценка последствий.

Риск – угроза, опасность, чреватая имущественными потерями, т. е. какое-либо возможное событие, способное принести физический ущерб или денежный убыток.

Поскольку допускается считать, что такими потерями могут быть как реальные убытки, связанные с ущербом имуществу или с опасностью возникновения ответственности перед третьими лицами, так и негативные последствия различных вариантов развития событий, в том числе движения стоимости активов на фондовом рынке, то для целей построения теории можно считать, что все риски делятся на страховые и спекулятивные.

Страховые риски связаны с физически осязаемыми объектами и их почти всегда можно застраховать.

Спекулятивные риски – умозрительные риски неблагоприятного развития событий.
Рисковая теория (Risk management theory) допускает существование практически любых рисков – политических, рыночных, налоговых, финансовых, валютных  и пр. и оставляет за каждым из них свободное толкование, а, следовательно – открытый перечень мероприятий по управлению ими.

Наиболее разработанными понятиями являются операционные риски и финансовые риски, но и здесь есть терминологическая путаница.

Операционные риски – риски банка как бизнеса и клиентов банка, хранящих свои сбережения в этом банке. Термин происходит от англ. operational risk, но по смыслу означает риски ежедневной операционной деятельности банка, приводящие к банкротству банка.
Вопросу уменьшения рисков банковской деятельности, т. е. управления операционными рисками банка, были посвящены решения Базельского комитета, известные как Базель II. Операционные риски правильнее было бы назвать "риски финансовых учреждений" или финансовые риски, однако термин «финансовые риски» в русском языке оказался занят.

Финансовые риски – в настоящее время широко трактуемое понятие, обычно в него вкладывают риски, связанные с покупательной способностью денег, риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски), а также риски, связанные с организацией хозяйственной деятельности.

Из понятия риска и его классификации немедленно следует

• теория управления риском или риск-менеджмент
• количественные методы оценки рисков
• теория риска в банковском деле - управление операционными рисками
• теория риска в страховании и
• теория риска в инвестициях.
  

4 ноября 2013 г.